Future options trading india

Przewodnik początkujący do opcji Opcja Opcja jest umową dającą nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży podstawowego składnika aktywów (zapasów lub indeksu) po określonej cenie przed lub po pewnym określonym terminie. Opcja jest pochodną. Oznacza to, że jego wartość pochodzi od czego innego. W przypadku opcji na akcje jego wartość oparta jest na kapitale bazowym (kapitale własnym). W przypadku opcji indeksu jej wartość oparta jest na indeksie bazowym (kapitał własny). Opcją jest zabezpieczenie, podobnie jak zapasy lub obligacje, i stanowi wiążącą umowę o ściśle określonych terminach i właściwościach. Opcje vs. akcje Podobieństwa: wymienione opcje to papiery wartościowe, podobnie jak akcje. Opcje handlu, takich jak zapasy, z nabywcami oferujących oferty i sprzedających oferty. Opcje są aktywnie sprzedawane na giełdowym rynku, podobnie jak akcje. Mogą być kupowane i sprzedawane podobnie jak inne zabezpieczenia. Różnice: Opcje to instrumenty pochodne, w przeciwieństwie do zasobów (tj. Opcje generują wartość z czegoś innego, zabezpieczenie bazowe). Opcje mają daty ważności, a zapasy nie. Nie ma ustalonej liczby opcji, ponieważ dostępne są akcje zapasowe. Właściciele akcji mają udział w spółce z prawem głosu i dywidendy. Opcje nie przekazują takich praw. Opcje połączeń i opcje wprowadzania Niektóre osoby pozostają zaintrygowane przez opcje. Prawda jest taka, że ​​większość ludzi używała opcji przez pewien czas, ponieważ opcja-ality jest wbudowana we wszystko, od kredytów hipotecznych do ubezpieczenia auto. W świecie opcji na liście, ich istnienie jest znacznie bardziej wyraźne. Na początek są tylko dwa rodzaje opcji: Opcje połączeń i Opcje wprowadzania. Opcja Call to opcja kupna zapasów po określonej cenie przed lub za określoną datą. W ten sposób opcje połączeń są takie jak depozyty zabezpieczające. Jeśli na przykład chcesz wynająć określoną nieruchomość i zostawił jej depozyt zabezpieczający, pieniądze zostałyby wykorzystane w celu zapewnienia, że ​​w rzeczywistości można wynająć tę nieruchomość po uzgodnionej cenie, gdy wrócisz. Jeśli nigdy nie wrócisz, zrezygnujesz z depozytu zabezpieczającego, ale nie masz innej odpowiedzialności. Opcje kupna zwykle zwiększają wartość w miarę wzrostu wartości instrumentu bazowego. Kiedy kupujesz opcję Call, cena, za którą płacisz, zwaną opcją premium, zabezpiecza Twoje prawo do zakupu określonego towaru po określonej cenie, zwanej cenę strajku. Jeśli zdecydujesz się nie używać opcji kupna zapasów, a nie jesteś zobowiązany, jedynym kosztem jest opcja premii. Opcje sprzedaży to opcje sprzedaŜy zapasów po określonej cenie przed lub po pewnym dniu. W ten sposób opcje put są jak polisy ubezpieczeniowe. Jeśli kupisz nowy samochód, a następnie kupisz auto ubezpieczenie w samochodzie, płacisz premię, a zatem jest chroniony, jeśli aktywa zostaną uszkodzone w razie wypadku. Jeśli tak się stanie, możesz wykorzystać swoją politykę do odzyskania ubezpieczonej wartości samochodu. W ten sposób opcja put wzrasta, gdy wartość instrumentu bazowego maleje. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, a ubezpieczenie nie jest potrzebne, firma ubezpieczeniowa przechowuje premię w zamian za ryzyko. Za pomocą opcji Put możesz cytować akcje, ustalając cenę sprzedaży. Jeśli coś się zdarzy, co powoduje, że cena akcji spadnie, a co za tym idzie, zasługuje na zaspokojenie Twoich aktywów, możesz skorzystać z opcji i sprzedać ją po jej podanej cenie. Jeśli cena twojego zapasu wzrosła i nie ma niczego, to nie musisz używać ubezpieczenia, a po raz kolejny jedyny koszt to premia. Jest to podstawowa funkcja wymienionych opcji, umożliwiająca inwestorom zarządzanie ryzykiem. Typy wygaśnięcia Istnieją dwa różne typy opcji dotyczące wygaśnięcia ważności. Jest opcja w stylu europejskim i opcja w stylu amerykańskim. Opcja europejskiego stylu nie może być wykonana do daty ważności. Gdy inwestor wykupi opcję, musi on zostać utrzymany do wygaśnięcia. Opcja American style może być wykonana w dowolnym momencie po jej zakupie. Dzisiaj większość dostępnych opcji na akcje to amerykańskie style. I wiele opcji indeksu to styl amerykański. Istnieje jednak wiele opcji indeksu, które są opcjami stylu europejskiego. Inwestor powinien być świadomy tego przy rozważaniu zakupu opcji indeksu. Opcje Opłaty Premium Opcja jest ceną opcji. Jest to cena zapłacona za zakup opcji. Na przykład zaproszenie do składania zrzeczeniem się przez firmę XYZ w dniu 30 maja (w związku z tym jest to możliwość zakupu akcji firmy XYZ) może mieć premię opcjonalną w wysokości 2,2. Oznacza to, że opcja ta kosztuje Rs. 200,00. Dlaczego większość opcji na liście to 100 akcji, a wszystkie ceny opcji akcji są podawane na zasadzie jednej na jedną akcję, więc muszą być mnożone w czasie 100. Bardziej pogłębione koncepcje cen zostaną szczegółowo omówione w innej sekcji. Strike Price Cena Strike (lub Exercise) to cena, za jaką można nabyć lub sprzedać zabezpieczenie bazowe (w tym przypadku XYZ) zgodnie z Umową Opcji. Na przykład z zaproszeniem XYZ 30 maja cena strajku wynosząca 30 oznacza, że ​​czas można kupić za Rs. 30 na akcję. Czy to był XYZ 30 maja, pozwoliłoby posiadaczowi prawo do sprzedaży akcji w Rs. 30 na akcję. Data wygaśnięcia Data wygaśnięcia to dzień, w którym opcja nie jest już ważna i przestaje istnieć. Data wygaśnięcia dla wszystkich wymienionych opcji na akcje w USA jest trzecim piątkiem miesiąca (z wyjątkiem przypadków, gdy upada na wakacje, w którym to przypadku jest w czwartek). Na przykład opcja Call XYZ 30 maja wygasa w trzecim piśmie maja. Cena za strajk pomaga również zidentyfikować, czy opcja jest w pieniądzu, na pieniądze lub poza ceną w porównaniu z ceną zabezpieczenia bazowego. Dowiesz się o tych terminach później. Wykonywanie opcji Osoby, które kupują opcje, mają prawo, a to jest prawo do ćwiczeń. W przypadku ćwiczenia Call, posiadacze połączeń mogą kupować akcje po cenie strajku (od sprzedającego połączenia). W przypadku ćwiczeń Put, posiadacze put mogą sprzedawać akcje po cenie strajku (do sprzedającego). Ani posiadacze wezwań, ani posiadacze Zbycia nie są zobowiązani do zakupu lub sprzedaży, po prostu mają prawo do tego prawa i mogą zdecydować się na wykonywanie lub nie ćwiczeń na podstawie własnej logiki. Przypisanie opcji Gdy posiadacz opcji zdecyduje się na korzystanie z opcji, proces zaczyna się znajdować pisarza, który ma tę samą opcję (tj. Klasa, cena strajku i typ opcji). Po znalezieniu tego pisarza można przypisać. Oznacza to, że gdy nabywcy wykonają, sprzedający mogą zostać wybrani, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań. W celu przypisania numeru, autorzy połączeń mają obowiązek sprzedawać akcje po cenie strajku do posiadacza karty. W przypadku przypisania Put, pisarze są zobowiązani do zakupu akcji po cenie strajku z oprawki Put. Rodzaje opcji Istnieją dwa typy opcji - wywołanie i wstawianie. Połączenie daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek zakupu instrumentu bazowego. Umieszczenie daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży instrumentu bazowego. Sprzedaż połączeń oznacza, że ​​sprzedałeś prawo, ale nie obowiązek, za kogoś kupić coś od ciebie. Sprzedaż sprzedaży oznacza, że ​​sprzedałeś prawo, ale nie obowiązek, za kogoś, kto coś sprzedał. Strajk Cena Z góry ustalona cena, po której uzgodniono kupującego i sprzedającego opcję, jest cena strajku, zwana również ceną wykonania lub uderzającą ceną. Każda opcja na instrumencie bazowym ma wielokrotne ceny strajku. W pieniądzu: Opcja Call - cena instrumentu bazowego jest wyższa niż cena strajku. Opcja Put - cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena strajku. Z oprocentowania: Opcja call - cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena strajku. Opcja Put - cena instrumentu bazowego jest wyższa niż cena strajku. Za pieniądze: cena bazowa jest równa cenie strajku. Dzień wygaśnięcia Opcje mają ograniczony czas życia. Dniem wygaśnięcia opcji jest ostatni dzień, w którym właściciel opcji może skorzystać z opcji. Opcje amerykańskie mogą być wykonywane dowolnym czasie przed datą wygaśnięcia według uznania właściciela. Tak więc, daty wygaśnięcia i ćwiczeń mogą się różnić. Opcje europejskie mogą być wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia. Instrument bazowy Klasa opcji to wszystko stawia i wymaga konkretnego instrumentu bazowego. Instrumentem, na podstawie którego dana osoba daje prawo do kupna lub sprzedaży. W przypadku opcji indeksowych, podstawą jest indeks, taki jak indeks wrażliwy (Sensex) lub SampP CNX NIFTY lub indywidualne zapasy. Likwidacja opcji Opcja może być zlikwidowana na trzy sposoby: zamykanie kupna lub sprzedaży, zaniechanie i wykonywanie. Najczęstszymi sposobami likwidacji są kupno i sprzedaż opcji. Opcja daje prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego po ustalonej cenie. Właściciele opcji kupna mogą skorzystać z prawa do zakupu instrumentu bazowego. Posiadacze opcji put mogą korzystać ze swojego prawa do sprzedaży instrumentu bazowego. Tylko posiadacze opcji mogą skorzystać z opcji. Ogólnie rzecz biorąc, korzystanie z opcji uważa się za równoważne kupnie lub sprzedaży instrumentu bazowego za wynagrodzeniem. Opcje, które są w pieniądzu, są niemal pewne, które mają być wykonywane po wygaśnięciu. Jedynymi wyjątkami są te opcje, które są mniej opłacalne niż koszty transakcji w celu ich wygaśnięcia. Większość ćwiczeń opcji występuje w ciągu kilku dni od daty wygaśnięcia, ponieważ premie czasowe spadły do ​​poziomu nieistotnego lub nieistniejącego. Opcja może zostać porzucona, jeśli premia w lewo jest mniejsza niż koszty transakcji likwidacji tego samego. Ceny opcji Opcje cen ustalane są w negocjacjach między kupującymi i sprzedającymi. Ceny opcji wpływają głównie na oczekiwania przyszłych cen kupujących i sprzedających oraz relacje cen opcji z ceną instrumentu. Opcja cena lub premia ma dwa składniki. wewnętrzną wartość i czas lub wartość zewnętrzną. Wewnętrzna wartość opcji jest funkcją jego ceny i ceny strajku. Wewnętrzna wartość jest równa kwocie podanej w opcjach. Wartość czasu wariantu to kwota, którą premia przewyższa wartość wewnętrzną. Wartość godziwa Opcja premii - wewnętrzna wartość. Przewodnik dla początkujących na temat handlu opcjami i inwestowania w opcje kupna i sprzedaży Korzystanie z tej oferty internetowej i usług oferowanych przez nas produktów wskazuje Twoją akceptację naszego zastrzeżenia. Zastrzeżenie: futures, opcja akcje giełdowe jest aktywnością wysokiego ryzyka. Każde działanie, które zdecydujesz podjąć na rynkach, jest całkowicie odpowiedzialne. HandlowcyEdgeIndia nie będzie ponosić odpowiedzialności za jakiekolwiek, bezpośrednie lub pośrednie, następcze lub przypadkowe szkody lub straty wynikające z użycia tych informacji. Informacje te nie są ani ofertą sprzedaży, ani zachęcania do zakupu żadnego z papierów wartościowych wymienionych w niniejszym dokumencie. Pisarze mogą lub nie mogą handlować wymienionymi papierami wartościowymi. Wszystkie wymienione nazwy lub nazwy są znakami towarowymi lub zastrzeżonymi znakami towarowymi odpowiednich właścicieli. Copyright TradersEdgeIndia Wszystkie prawa zastrzeżone. Trading Akcje Indeks kontraktów Index na indyjskim rynku akcji Kontrakty terminowe to firma, która daje wszystko, czego kiedykolwiek chciałeś od firmy własnej. Roberts (1991) nazywa to światem idealnym biznesem. Oferuje możliwości uzyskania nieograniczonych zarobków i rzeczywistego bogactwa. Możesz go uruchomić w swoim własnym czasie, a także kontynuować robić to, co robisz teraz. Możesz prowadzić tę działalność samodzielnie, a może zacząć od bardzo małego kapitału. Nie masz żadnych pracowników, więc nie potrzebujesz adwokatów, księgowych ani księgowych. Co więcej, nigdy nie masz problemów z kolekcją, bo nie ma klientów, a ponieważ nie ma konkurencji, nie musisz płacić wysokimi kosztami reklamy. Nie potrzebujesz też przestrzeni biurowej, magazynowania ani dystrybucji. Potrzebujesz tylko komputera osobistego i możesz prowadzić swoją firmę z dowolnego miejsca na świecie. Zainteresowany. czytaj dalej Co to jest transakcja Futures Trading w indyjskich giełdach Indeks Inwestycje w indeksy to forma inwestycji polegająca na spekulowaniu ceną zabezpieczeń wchodzących w górę lub w dół w przyszłości. Zabezpieczeniem może być zapasy (RIL, TISCO itp.), Indeks giełdowy (NSE Nifty Index), towary (złoto, srebro, itp.), Waluta itd. W przeciwieństwie do innych rodzajów inwestycji, takich jak akcje i obligacje, futures, w rzeczywistości niczego nie kupujesz lub niczego nie kupisz. Spekulujesz na temat przyszłego kierunku cen w zabezpieczanym przez Ciebie rynku. To jest jak zakład na przyszły kierunek cen. Terminy kupna i sprzedaży wskazują jedynie kierunek, w jaki spodziewają się Państwo w przyszłości. Jeśli na przykład spekulujesz na NSE Nifty Index, kupiłbyś kontrakt futures, jeśli uważasz, że cena będzie w przyszłości. Można by sprzedać kontrakt futures, jeśli uważasz, że cena spadnie. Dla każdego handlu zawsze jest kupujący i sprzedający. Nikt nie musi mieć nic do udziału. Musi tylko złożyć wystarczającą ilość kapitału z firmą maklerską, aby zapewnić, że będzie mógł zapłacić straty, jeśli jego transakcje tracą pieniądze. Co to jest umowa futures Kontrakty futures to standardowa umowa, która jest przedmiotem obrotu na giełdach terminowych, w celu zakupu lub sprzedaży określonego instrumentu bazowego w określonym terminie w przyszłości, po określonej cenie. Przyszła data to data dostawy lub ostateczna data rozliczenia. Cena ustalona nazywa się ceną kontraktu futures. Cena instrumentu bazowego w dniu dostawy jest określana jako cena rozliczeniowa. Kontrakt terminowy daje posiadaczowi obowiązek zakupu lub sprzedaży, który różni się od umowy opcji, która daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek. Innymi słowy, właściciel kontraktu opcji może lub nie może wykonywać umowy. W kontrakcie terminowym obydwie strony kontraktu z tytułu niewykonania zobowiązania muszą spełniać warunki umowy w dacie rozliczenia. W kontrakcie terminowym sprzedający dostarcza nabywcy udziały w akcjach lub jeśli jest to przyszłość rozliczana w gotówce, podobnie jak w przypadku kontraktów terminowych na akcje w Indiach, środki pieniężne są przenoszone od podmiotu handlującego kontraktami terminowymi, który poniósł stratę tej, która dokonała zysk. Aby opuścić lub zamknąć swoją pozycję w istniejącym kontrakcie terminowym przed datą rozliczenia, posiadacz kontraktu terminowego musi zrównoważyć swoją pozycję sprzedając długą pozycję lub odkupując krótką pozycję, skutecznie wyeliminując pozycję kontraktu futures i jego kontrakt zobowiązań. Kontrakty futures to standardowa umowa terminowa, która jest umową pomiędzy dwiema stronami dotyczącą kupna lub sprzedaży aktywów (które mogą być dowolnego rodzaju) w wcześniej uzgodnionym momencie w czasie określonym w umowie futures. Podstawowymi cechami kontraktu terminowego są: Standaryzacja Kontrakt terminowy to umowa o wysoce znormalizowanej umowie z wyszczególnionymi szczegółowymi danymi: Instrumentem lub instrumentem bazowym. Może to być coś z beczki ropy naftowej, kilogram złota lub konkretnego zapasu lub udziału. Rodzaj rozliczenia, rozliczenia gotówkowe lub rozliczenia fizyczne. Obecnie w Indiach większość kontraktów terminowych rozliczana jest gotówką. Kwota i jednostki aktywów bazowych na kontrakt. Może to być waga towaru, takiego jak kilogram złota, ustalona liczba baryłek ropy, jednostki walut obcych, ilość akcji, itp. Waluta, w której wymieniona jest umowa futures. Stopień dostaw. W przypadku obligacji określa to, które obligacje można dostarczyć. W przypadku towarów fizycznych określa to nie tylko jakość podstawowych towarów, ale również sposób i miejsce dostawy. Miesiąc dostawy. Data ostatniej transakcji. Obrót kontraktami terminowymi jest regulowany przez Radę Giełdową Papierów Wartościowych w Indiach (SEBI). SEBI istnieje, aby strzec przed handlowcami kontrolującymi rynek w sposób nielegalny lub nieetyczny, a także zapobiegać oszustwom na rynku terminowym. Jak działa handel futures Istnieją dwie podstawowe kategorie uczestników futures: hedery i spekulanci. Ogólnie rzecz biorąc, hedery wykorzystują kontrakty futures do ochrony przed niekorzystnymi wahaniami cen w podstawowych towarach gotówkowych. Uzasadnienie hedgingu opiera się na wykazanej tendencji cen gotówkowych i wartości kontraktów futures do zmian w tandemie. Hedgers to bardzo często firmy lub osoby fizyczne, które w jednym punkcie lub innej transakcji w podstawowym towarze pieniężnym. Weźmy, na przykład, głównego producenta żywności, który puszek zboża. Jeśli ceny zboża wzrosną. musi zapłacić rolnikowi lub sprzedawcy kukurydzy więcej. Aby zabezpieczyć się przed wyższymi cenami kukurydzy, przetwórca może zażądać od niego ryzyka, kupując wystarczająco dużo kontraktów terminowych na kukurydzę, aby pokryć kwotę, którą spodziewa się kupić. Ponieważ ceny gotówkowe i futures mają tendencję do poruszania się w układzie tandemowym, pozycja terminowa zyska, jeśli ceny zboża wzrosną, aby zrównoważyć straty z tytułu kukurydzy gotówkowej. Spekulanci są drugą grupą graczy futures. Ci uczestnicy to niezależni handlowcy i inwestorzy. Dla spekulantów kontrakty futures mają wiele ważnych korzyści w porównaniu z innymi inwestycjami: jeśli ocena przedsiębiorców jest dobra. może szybciej zarobić na rynku futures, ponieważ na przykład ceny kontraktów terminowych zwykle zmieniają się szybciej niż na przykład na nieruchomości czy na akcje. Z drugiej strony złe rozeznanie na rynkach terminowych może powodować większe straty niż w przypadku innych inwestycji. Futures to inwestycje o wysokim stopniu dźwigni. Przedsiębiorca wykazywał niewielką część wartości umowy bazowej (zazwyczaj 10-25, a czasami mniej) jako marżę, ale może jeździć pełną wartością kontraktu w miarę poruszania się w górę iw dół. Pieniądze, na które składa, nie są zaliczką na podstawie umowy, ale obligacji. Rzeczywista wartość zamówienia jest wymieniana tylko w tych rzadkich przypadkach, gdy odbywa się dostawa. (Porównaj to z inwestorem, który zazwyczaj musi postawić 100 wartości swoich akcji). Inwestor futures nie jest obciążony odsetkami od różnicy między marżą a pełną wartością umowy. Rozliczanie kontraktów terminowych w Indiach Kontrakty terminowe zazwyczaj nie są rozliczane z dostawą fizyczną. Zakup lub sprzedaż pozycji wyrównawczej może zostać wykorzystana do rozliczenia istniejącej pozycji, umożliwiającej spekulantowi lub hedderowi osiągnięcie zysków lub strat z pierwotnej umowy. W tym momencie saldo marginesu jest zwracane posiadaczowi wraz z wszelkimi dodatkowymi zyskami lub saldem marginesowym plus zyskiem w postaci kredytu w stosunku do utraty posiadaczy. Rozliczenia gotówkowe stosuje się do kontraktów, takich jak kontrakty terminowe na indeksy giełdowe lub indeksowe, które oczywiście nie mogą prowadzić do dostaw. Celem opcji dostawy jest zapewnienie, że cena kontraktu terminowego i cena gotówki zbiegają się w momencie wygaśnięcia. Jeśli nie było to prawda, dobro byłoby dostępne w dwóch różnych cenach w tym samym czasie. Handlowcy mogli wtedy zarabiać bez ryzyka, kupując zapasy na rynku z niższą ceną i sprzedażą na rynku terminowym z wyższą ceną. Ta strategia nazywa się arbitrage. Pozwala to niektórym handlowcom korzystać z bardzo małych różnic w cenie w momencie wygaśnięcia. Korzyści z handlu kontraktami terminowymi w Indiach Istnieje wiele nieodłącznych zalet handlu kontraktami futures na inne alternatywy inwestycyjne, takie jak konta oszczędnościowe, akcje, obligacje, opcje, nieruchomość i kolekcje. 1. Duża dźwignia. Zasadniczą atrakcją jest oczywiście potencjał dużych zysków w krótkim okresie czasu. Powodem, że transakcje futures mogą być tak opłacalne, jest duża dźwignia. Aby posiadać umowę kontraktu terminowego, inwestor musi jedynie wyznaczyć małą część wartości kontraktu (zwykle około 10-20). Innymi słowy, inwestor może handlować o wiele większą kwotą niż gdyby to kupił, więc jeśli przewidział prawidłowy ruch na rynku, jego zyski zostaną pomnożone (dziesięć razy na dziesięć depozytów). Jest to doskonały zwrot w porównaniu do zakupu i fizycznej dostawy w zapasach. 2. Zysk na obu rynkach ponoszących presję na byki. W handlu kontraktami terminowymi jest ono tak łatwe do sprzedaży (zwane także krótkotrwałymi), które ma być kupowane (nazywane również długo). Wybierając właściwie, można zarabiać, czy ceny idą w górę czy w dół. Dlatego transakcje na rynkach terminowych oferują możliwość skorzystania z potencjalnego scenariusza ekonomicznego. Niezależnie od tego, czy mamy inflację czy deflację, boom lub depresję, huragany, susze, klęski żywiołowe lub zamarzania, zawsze istnieje potencjał, aby zyskać możliwości. 3. Niższe koszty transakcji. Inną zaletą handlu kontraktami terminowymi jest znacznie niższa prowizja względna. Twoja prowizja od kontraktu futures wynosi jedną dziesiątą procenta (0,10-0,20). Prowizje od pojedynczych zapasów są zazwyczaj o jeden procent zarówno dla kupna, jak i sprzedaży. 4. Wysoka płynność. Większość rynków terminowych jest bardzo płynna, tzn. Każdego dnia robione są ogromne ilości kontraktów. Zapewnia to, że zleceń rynkowych można umieścić bardzo szybko, ponieważ zawsze kupują i sprzedają większość zamówień. Najczęstsze pytania: kontrakty futures i opcje w Indiach Z wyjściem z badli w nadchodzącym miesiącu, na giełdzie zobaczymy wprowadzenie opcji i kontraktów futures w przyszłości duża droga. Dla inwestorów, którzy mają trudności z zrozumieniem terminologii związanych z wariantami i kontraktami futures, jak również jej trybami pracy, jest jasne wyjaśnienie. Jakie są opcje Opcja jest umową, która daje kupującemu (posiadaczowi) prawo, ale nie obowiązek kupna lub sprzedaży określonej ilości aktywów bazowych, po określonej cenie (strajku) w lub przed określonym czasem (wygaśnięcie ważności) data). Podstawą mogą być towary, takie jak złoty olej z pszenicy ryżowej lub instrumenty finansowe, takie jak papiery wartościowe na giełdach papierów wartościowych itp. Ważna baza terminów - konkretny składnik aktywów zabezpieczających, na podstawie którego opiera się umowa opcji. Opcja Premium - jest to cena zapłacona przez kupującego sprzedającemu w celu nabycia prawa do kupna lub sprzedaży Strajku Cena lub Cena Wykonania - Strajk lub cena wykonania opcji to określona wcześniej ustalona cena podstawowego składnika aktywów, samo można kupić lub sprzedać, jeśli nabywca opcji korzysta z prawa do zakupu sprzedaży w lub przed dniem wygaśnięcia. Data wygaśnięcia - data wygaśnięcia opcji jest określana jako Data Wygaśnięcia. W Dniu wygaśnięcia, opcja jest wykonywana lub wygasa bezwartościowo. Data wykonania - jest datą faktycznego wykonania opcji. W przypadku opcji europejskich data wykonania jest taka sama jak data wygaśnięcia, podczas gdy w przypadku American Options, umowa opcji może być wykonana dowolnego dnia pomiędzy zakupem umowy a jej datą wygaśnięcia (patrz europejska opcja) Oprocentowanie otwarte - całkowite liczbę opcji kontraktów na rynku w dowolnym momencie. Posiadacz opcji: to ten, kto kupuje opcję, która może być połączeniem lub opcją kupna. Ma prawo do zakupu lub sprzedania podstawowego składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie lub wcześniej. Jego potencjał wzrostu jest nieograniczony, a straty są ograniczone do Premium zapłaconego przez niego do autora opcji. Pisarz sprzedawcy opcji: jest zobowiązany do zakupu (w przypadku opcji Put) lub do sprzedaży (w przypadku opcji kupna), aktywa bazowe w przypadku, gdy nabywca opcji zdecyduje się skorzystać z tej opcji. Jego zyski są ograniczone do premii otrzymanej od nabywcy, a jego minus jest nieograniczony. Klasa opcjonalna: wszystkie wymienione opcje określonego typu (tj. Wezwanie lub wprowadzenie) do konkretnego instrumentu bazowego, np. wszystkie opcje Sensex Call Options (lub) wszystkie opcje Sensex Put Options Opcja: seria opcji składa się z wszystkich opcji danej klasy z tą samą datą ważności i ceną wykonania. Na przykład. BSXCMAY3600 to seria opcji, która zawiera wszystkie opcje połączeń Sensex, które są przedmiotem handlu z ceną Strike 3600 amp Expiry w maju. (Stawka BSX dla BSE Sensex (indeks bazowy), C to opcja Call Option może być datą ważności i strajk Cena wynosi 3600) Co to jest Przypisanie Kiedy posiadacz opcji korzysta z prawa do kupna sprzedaży, losowo wybrany sprzedawca opcji jest przypisany obowiązek uregulowania umowy podstawowej, a ten proces określa się jako Przyporządkowanie. Jakie są europejskie i amerykańskie style opcji Opcja stylu amerykańskiego to taka, która może być wykonana przez nabywcę w dniu przed upływem terminu ważności, tj. W dowolnym momencie między dniem nabycia opcji a dniem jej wygaśnięcia. Opcją europejską jest opcja, którą nabywca może wykonać w dniu wygaśnięcia ważności tylko w dowolnym momencie przed tym. Co to są opcje połączeń Opcja call daje posiadaczowi (nabywcy, który jest dłuższy), prawo do zakupu określonej ilości aktywów bazowych w cenie wykonania w lub przed upływem terminu ważności. Sprzedający (ten, kto jest krótkim abonentem) ma jednak obowiązek sprzedać aktywa bazowe, jeśli nabywca opcji kupna zdecyduje się skorzystać z opcji zakupu. Przykład: Inwestor kupuje jedną opcję na rzecz europejskiego abonamentu w firmie Infosys po cenie rozdysponowania Rs. 3500 przy premii Rs. 100. Jeśli cena rynkowa Infosys w dniu wygaśnięcia przekracza Rs. 3500, opcja zostanie wykonana. Inwestor osiągnie zyski, gdy cena akcji przekroczy Rs. 3600 (Cena Strike Premium, tj. 3500100). Załóżmy, że cena akcji to Rs. 3800, opcja ta zostanie zrealizowana, a inwestor kupi 1 akcję Infosys od sprzedającego opcję na kwotę 3500 Rs i sprzeda ją na rynku na poziomie 3800 Rs, osiągając zysk Rs. 200. W innym scenariuszu, jeśli w momencie wygaśnięcia akcji spadnie poniżej wartości Rs. 3500 powiedz, że to dotyka Rs. 3000, nabywca opcji kupna zdecyduje się nie wykonywać swojej opcji. W takim przypadku inwestor traci premię (Rs 100), wypłaconą, która jest zyskiem osiągniętym przez sprzedającego opcję kupna. Co to są opcje sprzedaży Put Option daje posiadaczowi (nabywcy, który jest dłuższy Put), prawo do sprzedaży określonej ilości aktywów bazowych po cenie wykonania w lub przed upływem terminu ważności. Sprzedający opcją put (ten, kto jest Short Put) ma obowiązek kupować aktywa bazowe po cenie wykonania, jeśli kupujący zdecyduje się skorzystać z opcji sprzedaży. Przykład: Inwestor kupuje jedną opcję sprzedaży na rzecz firmy Reliance w cenie rozdania Rs. 300, w premii Rs. 25-. Jeśli cena rynkowa Reliance w dniu wygaśnięcia jest niższa od Rs. 300, opcja może być wykonana, tak jak w pieniądzach. Inwestorzy Break even point to Rs. 275 (Strike Price - premia zapłacona), tj. Inwestor osiągnie zyski, jeśli rynek spadnie poniżej 275. Załóżmy, że cena akcji to Rs. 260, kupujący opcji Put natychmiast kupuje udział Reliance na rynku Rs. 260-amp ćwiczy swoją opcję sprzedaży akcji Reliance w wysokości 300 Rs do autora opcji, co daje zysk netto Rs. 15. W innym scenariuszu, jeśli w momencie wygaśnięcia, cena rynkowa Reliance wynosi R 320 -. nabywca opcji Put zdecyduje się nie wykonywać swojej opcji sprzedaży, ponieważ może sprzedawać na rynku wyższą stopę procentową. W takim przypadku inwestor traci premię zapłaconą (tj. 25-), która jest zyskiem osiągniętym przez sprzedającego opcję Put. (Patrz tabela) W jaki sposób opcje różnią się od terminowych kontraktów terminowych? Różnice w kontraktach futures i opcji są następujące: Kontrakty terminowe są kontraktami kupna lub sprzedaży określonej ilości aktywów bazowych po cenie ustalonej przez kupującego i sprzedającego, w określony czas. Zarówno nabywca, jak i sprzedający są zobowiązani do odkupienia aktywów bazowych. W przypadku opcji nabywca ma prawo, a nie obowiązek zakupu lub sprzedania aktywa bazowego. Kontrakty futures mają symetryczny profil ryzyka zarówno dla nabywców, jak i sprzedawców, podczas gdy opcje mają asymetryczny profil ryzyka. W przypadku opcji, dla kupującego (lub posiadacza opcji), wadą jest ograniczona do premii (cena opcji), którą zapłacił, a zyski mogą być nieograniczone. Dla sprzedającego lub pisarza opcji jednakże wadę jest nieograniczona, a zyski są ograniczone do premii otrzymanej od nabywcy. Na ceny kontraktów terminowych wpływają głównie ceny aktywów bazowych. Na cenę opcji wpływają ceny materiałów bazowych, czas pozostały do ​​wygaśnięcia kontraktu i zmienność składnika aktywów. Nie ma nic do zawarcia umowy futures, podczas gdy istnieje koszt zawarcia umowy opcji, zwanej "Premium". Wyjaśnij pieniądze, pieniądze i pieniądze. Opcja jest podana w pieniądzu, gdy cena opcji wykonania kontraktu równa jest cenie bazowej. Dotyczy to zarówno rozmów, jak i rozmów. Opcja call jest określana w pieniądzu, gdy cena strajku opcji jest niższa od ceny bazowej. Na przykład opcja połączenia Sensex z strajkiem w wysokości 3900 jest w pieniądzu, gdy punkt Sensex wynosi 4100, ponieważ opcja połączenia ma wartość. Posiadacz polisy ma prawo kupić Sensex w 3900, niezależnie od tego, jaka jest cena rynkowa spotowa. A przy obecnej cenie 4100 zyski można osiągnąć, sprzedając Sensex po tej wyższej cenie. Z drugiej strony, opcja call jest out-of-the-money, gdy cena strajku przekracza bazową cenę aktywów. Korzystając z wcześniejszego przykładu opcji połączenia Sensex, jeśli Sensex spada do 3700, opcja wywołania nie ma dodatniej wartości ćwiczeń. Posiadacz polisy nie skorzysta z możliwości zakupu programu Sensex w wysokości 3900, gdy obecna cena wynosi 3700. (Patrz tabela) Opcja put jest w gotówce, gdy cena strajku opcji jest większa niż cena spotowa aktywa bazowe. Przykładowo, Sensex w chwili strajku 4400 jest w pieniądzu, gdy Sensex ma wartość 4100. W takim przypadku opcja put ma wartość, ponieważ posiadacz złotego może sprzedać Sensex na 4400, czyli kwotę większą niż obecny Sensex z 4100. Podobnie, opcja put jest out-of-the-money, gdy cena strajku jest niższa od ceny spot na podstawowym składniku aktywów. W powyższym przykładzie kupujący opcji Sensex put nie korzysta z opcji, gdy spot ma wartość 4800. Odłożenie nie ma już pozytywnej wartości wykonania. Opcje są powiedziane, że są głęboko w pieniądzu (lub głębokim pieniądzu), jeśli cena wykonania jest w znacznej sprzeczności z ceną bazową. Co to są rozmowy objęte i nagłe Wyboru pozycji kupna, która jest objęta przeciwną pozycją w instrumencie bazowym (na przykład akcje, towary itd.), Nazywa się telefonem objętym usługą. Pisanie zapowiedzi obejmuje pisanie opcji kupna, gdy akcje, które mogą być dostarczone (jeśli posiadacz opcji korzysta z prawa do zakupu), są już własnością. Na przykład. Pisarz pisze wezwanie do firmy Reliance, a jednocześnie posiada akcje firmy Reliance, dzięki czemu w przypadku, gdy połączenie jest wykonywane przez kupującego, może dostarczyć akcje. Objęte rozmowy są znacznie mniej ryzykowne niż nagłe połączenia (gdzie nie ma odwrotnej pozycji na podstawie), ponieważ najgorsze, co może się zdarzyć, jest to, że inwestor jest zobowiązany do sprzedaży akcji będących już w posiadaniu poniżej ich wartości rynkowej. Kiedy fizyczna dostawa wykryła nago wywołanie jest przypisane do ćwiczenia, pisarz będzie musiał nabyć aktywa bazowe, aby spełnić jego obowiązek zlecenia, a jego stratą będzie nadwyżka ceny zakupu w stosunku do ceny wykonania połączenia, pomniejszonej o premię otrzymaną pisanie połączenia. Co to jest Intrinsic Wartość opcji Wewnętrzna wartość opcji jest definiowana jako kwota, w jakiej opcja jest in-the-money, lub natychmiastowa wartość wykonania opcji, gdy pozycja bazowa jest oznaczana na rynek. Opcja call: Intrinsic Value Spot Price - Cena za Strike Opcja put: Intrinsic Value Strike Price - Cena Spotowa Wewnętrzna wartość opcji musi być dodatnia lub 0. Nie może być ujemna. W przypadku opcji kupna cena strajku musi być mniejsza od ceny towaru bazowego w przypadku wezwania o wartości wewnętrznej większej niż 0. Dla opcji put cena za strajk musi być większa niż jej cena bazowa wewnętrzna wartość. Wyjaśnij wartość czasu w odniesieniu do opcji. Wartość czasu to kwota, którą nabywcy będą chętnie płacić za możliwość, że opcja ta może przynieść zyski przed jej wygaśnięciem z powodu korzystnej zmiany cen instrumentu bazowego. Opcja traci wartość czasu, gdy zbliża się jego data wygaśnięcia. Po wygaśnięciu ważna jest tylko jego wewnętrzna wartość. Wartość czasu nie może być ujemna. Jakie czynniki wpływają na wartość opcji (premium) Istnieją dwa rodzaje czynników mających wpływ na wartość premii opcyjnej: cena bazowa, cena strajku opcji, zmienność zapasów bazowych, czas na termin wygaśnięcia i stopa procentowa wolna od ryzyka. Uczestnicy rynku różnią się oszacowaniami przyszłych wahań w aktywach bazowych Osobniki różniące się szacunkiem przyszłych wyników podstawowego składnika aktywów, oparte na analizie fundamentalnej lub technicznej Wpływ popytu na podaż dostaw - zarówno na rynku opcji, jak i na rynku podstawowego składnika aktywów Kwartalna liczba rynek tej opcji - liczba transakcji i obroty obrotu kontraktami na dany dzień. Jakie są różne modele wyceny opcji Teoretyczne modele wyceny opcji są wykorzystywane przez podmioty opcyjne do obliczania wartości godziwej opcji na podstawie wcześniej wspomnianych czynników wpływających. Model wyceny opcji pomagają przedsiębiorcy w utrzymaniu cen połączeń wzmacniających w sposób prawidłowy nawiązują relacje między sobą, pomagając przedsiębiorcom szybko oferować stawki. Dwa najbardziej popularne modele wyceny opcji to: model Black Scholes, który zakłada, że ​​procentowa zmiana ceny bazowej następuje po normalnej dystrybucji. Model dwumianowy, który zakłada, że ​​procentowa zmiana ceny bazowej następuje w wyniku rozkładu dwumianowego. Kto zdecyduje się na premię płaconą za ampułkę opcji, jak to oblicza. Opcja Premium nie jest ustalana przez Giełdę. Teoretyczna cena opcji może być poznana przy wykorzystaniu modeli wyceny, a następnie w zależności od warunków rynkowych cena jest określana przez konkurencyjne oferty i oferty w środowisku handlowym. Cena premium opcji to suma wartości Intrinsic i wartości czasu (wyjaśnione powyżej). Jeśli cena akcji bazowej utrzymywana jest na stałym poziomie, sama część wartości opcji premium pozostanie niezmieniona. Dlatego też każda zmiana ceny opcji będzie w całości spowodowana zmianą wartości opcji opcji. Składnik wartości godziwej premii opcyjnej może zmieniać się w odpowiedzi na zmianę zmienności instrumentu bazowego, terminu wygaśnięcia, wahań stóp procentowych, wypłaty dywidendy oraz bezpośredniego wpływu podaży i popytu zarówno na bazę, jak i na jej opcję. Wyjaśnij Grecję Opcja Cena zależy od pewnych czynników, takich jak cena i zmienność podstawy, czas do wygaśnięcia itd. Opcja Grecy są narzędziami, które mierzą wrażliwość ceny opcji na wyżej wspomniane czynniki. Są często używane przez profesjonalnych przedsiębiorców do handlu i zarządzania ryzykiem dużych pozycji w opcjach i zasobach. Te Greki Opcjonalne to: Delta: jest to opcja Grecka, która mierzy szacowaną zmianę premium premium w celu zmiany ceny instrumentu bazowego. Gamma: mierzy szacowaną zmianę w Delta opcji o zmianę ceny podstawowej Vega. mierzy szacowaną zmianę ceny opcji na zmianę zmienności instrumentu bazowego. Theta: mierzy szacowaną zmianę ceny opcji dla zmiany czasu wygaśnięcia opcji. Rho: mierzy szacowaną zmianę ceny opcji na zmianę stóp procentowych wolnych od ryzyka. Co to jest Kalkulator Opcji Kalkulator opcji jest narzędziem do obliczania ceny opcji na podstawie różnych czynników wpływających, takich jak cena podstawowej i jej zmienności, czas do wygaśnięcia, stopa procentowa wolna od ryzyka itd. Pomaga również użytkownikowi aby zrozumieć, jak zmiana jednego z czynników lub więcej, wpłynie na cenę opcji. Prawdopodobnymi graczami na rynku opcji są potencjalni gracze w Instytucie Rozwoju Rynku Opcje, funduszach wzajemnych, instytucjach finansowych, FII, brokerów, uczestnikach detalicznych. Dlaczego inwestuję w opcje Jakie opcje oferują mi? Poza oferowaniem nabywcy elastyczności w formie prawa do zakupu lub sprzedaży, najważniejszą zaletą opcji jest ich wszechstronność. Mogą być konserwatywne lub spekulacyjne, jak nakazuje jedna strategia inwestycyjna. Niektóre z korzyści wynikających z opcji są następujące: Duża dźwignia poprzez inwestowanie małej kwoty kapitału (w formie premii), można wziąć ekspozycję w aktywa bazowe o znacznie większej wartości. Znane maksymalne ryzyko dla nabywcy opcji Wielki potencjał zysku i ograniczone ryzyko dla nabywcy opcji Możliwe jest zabezpieczenie portfela kapitałowego przed spadkiem na rynku poprzez zakup ubrań ochronnych, w ramach którego kupuje się przeciwko istniejącej pozycji zapasów. Ta pozycja opcjonalna może zapewnić ubezpieczenie potrzebne do przezwyciężenia niepewności rynku. W związku z tym, płacąc stosunkowo niewielką premię (w porównaniu do wartości rynkowej akcji), inwestor wie, że niezależnie od tego, jak daleko spadnie czas, może on zostać sprzedany po cenie strajku Put'a w dowolnym momencie, aż do wygaśnięcia Opuszczenia. Na przykład. Inwestor posiadający 1 akcję Infosys po cenie rynkowej w wysokości 3800 Rs. - uważa, że ​​akcje są przecenione i decydują się na zakup opcji Put w cenie Rs. 3800 - płacąc premię w wysokości 200 Rs. Jeśli cena rynkowa Infosys spadnie do 3000 Rs, może nadal sprzedawać ją na poziomie 3800 Rs, korzystając z opcji sprzedaży. Tak więc, płacąc składkę w wysokości 200 Rs, jego pozycja jest ubezpieczona na podstawie akcji. W jaki sposób można korzystać z opcji Jeśli przewidujesz pewien ruch kierunkowy w cenie akcji, prawo do kupna lub sprzedaży tej akcji po z góry ustalonej cenie, przez określony czas, może stanowić atrakcyjną okazję inwestycyjną. Decyzja o tym, jaki rodzaj opcji zakupu zależy od tego, czy perspektywy dla danego zabezpieczenia są pozytywne (ujemne) czy negatywne (niedźwiedzia). Jeśli Twoje perspektywy są pozytywne, kupno opcji kupna stwarza możliwość dzielenia się potencjałem wzrostowym akcji bez narażania się na więcej niż ułamek wartości rynkowej (zapłacona opłata). Z drugiej strony, jeśli spodziewasz się ruchu w dół, kupno opcji put pozwoli Ci chronić przed ryzykiem spadku, nie ograniczając zysku. Opcje zakupu umożliwiają dostosowanie się do oczekiwań rynku w taki sposób, aby można było zarabiać i chronić przy ograniczonym ryzyku. Kiedy kupiłem opcję i zapłaciłem za nią premię, jak to się stało Opcja jest umową, która ma wartość rynkową, jak każdy inny towar zbywalny. Po zakupie opcji dostępne są następujące opcje, które posiadacz opcji ma: Możesz sprzedawać opcję tej samej serii, która została kupiona i zamknięta poza Twoją pozycję w tej opcji w dowolnym momencie przed lub po upływie terminu ważności. Możliwość skorzystania z opcji w dniu wygaśnięcia w przypadku opcji europejskiej lub przed lub po upływie terminu ważności w przypadku opcji amerykańskiej. W przypadku braku opcji w momencie wygaśnięcia, wygasa ona bez wartości. Jakie ryzyko dotyczy nabywcy opcji Utrata ryzyka dla nabywcy opcji jest ograniczona do premii, którą zapłacił. Jakie są zagrożenia dla pisarza opcji Ryzyko Pisarza Opcje jest nieograniczone, gdy jego zyski są ograniczone do zarobionych Premium. Gdy wykonywane jest fizyczne dostarczenie niejawne, wykonawca będzie musiał nabyć aktywa bazowe, a jego strata będzie stanowiła nadwyżka ceny zakupu w stosunku do ceny wykonania połączenia obniżonej o premię otrzymaną za pisanie połączenia. Pisarz opcji put niesie ryzyko utraty, jeśli wartość aktywów bazowych spadnie poniżej ceny wykonania. Pisarz przedmiotu ponosi ryzyko spadku cen aktywów bazowych potencjalnie do zera. W jaki sposób autor opcji może zająć się ryzykiem Pisanie Opcji jest specjalistycznym zadaniem, które jest odpowiednie tylko dla doświadczonego inwestora, który rozumie ryzyko, posiada zdolność finansową i posiada wystarczające płynne aktywa w celu spełnienia obowiązujących wymagań. Ryzyko związane z pisemną opcją może zostać zmniejszone poprzez nabycie innych opcji na tym samym składniku aktywów, tym samym przy założeniu pozycji rozłożonej lub poprzez nabycie innych rodzajów pozycji zabezpieczających w kontraktach terminowych typu opcje i na innych rynkach skorelowanych. Kto może pisać opcje na indyjskim rynku instrumentów pochodnych Na rynku indyjskich instrumentów pochodnych Sebi nie stworzył żadnej konkretnej kategorii pisarzy opcji. Każdy uczestnik rynku może pisać opcje. Wymogi dotyczące marży są jednak rygorystyczne dla twórców opcji. Co to są Opcje indeksu giełdowego Opcje indeksu giełdowego to opcje, w których aktywa bazowe to indeks giełdowy na przykład. Opcje opcji indeksu SampP 500 na BSE Sensex itp. Opcje indeksu zostały po raz pierwszy wprowadzone przez Chicago Board of Options Exchange w 1983 roku na indeksie SampP 100. W przeciwieństwie do opcji na poszczególnych zasobach, opcje indeksowe dają inwestorowi prawo do kupna lub sprzedaży wartość indeksu reprezentującego grupę akcji. Jakie są możliwości indeksowania indeksów indeksowych umożliwiają inwestorom uzyskanie kontaktu z szerokim rynkiem, przy jednej decyzji handlowej, a często z jedną transakcją. Aby uzyskać taki sam poziom dywersyfikacji za pomocą pojedynczych zasobów lub opcji na akcje indywidualne, niezbędne były liczne decyzje i transakcje. Ponieważ można uzyskać dużą ekspozycję w jednym handlu, koszty transakcyjne są również obniżane przy użyciu opcji indeksu. W procentach wartości bazowej premie opcji indeksowych są zwykle niższe niż w przypadku opcji na akcje, ponieważ opcje na akcje są bardziej zmienne niż indeks. Kto mógłby skorzystać z opcji indeksu Opcje indeksu są wystarczająco skuteczne, aby odwoływać się do szerokiego spektrum użytkowników, od konserwatywnych inwestorów do bardziej agresywnych podmiotów obrotu papierami wartościowymi. Inwestorzy indywidualni mogą chcieć wykorzystać opinie rynkowe (bullish, nieprzyjazny lub neutralny), działając na podstawie opinii na temat szerokiego rynku lub jednego z wielu sektorów. Bardziej wyrafinowani specjaliści od rynku mogą znaleźć wiele opcji na indeksy, które są doskonałymi narzędziami służącymi do podejmowania decyzji dotyczących pomiaru czasu na rynku i dostosowywania mieszanek aktywów do alokacji aktywów. Dla profesjonalistów z branży, zarządzanie ryzykiem związanym z dużymi pozycjami kapitałowymi może oznaczać użycie opcji indeksowych w celu zmniejszenia ryzyka lub zwiększenia ekspozycji na rynku. Co to są opcje dla poszczególnych kontraktów Opcje, w których aktywa bazowe stanowią akcje własne, są określane jako Opcje na akcje. Są to głównie opcje w stylu amerykańskim, które zostały rozliczone w gotówce lub rozliczane przez fizyczne dostawy. Ceny są zwykle podawane w podziale na premię na akcję, chociaż każda umowa jest niezmiennie większa od liczby akcji, np. 100. Jak wprowadzenie opcji w konkretnych zasobach przyniesie korzyści inwestorowi Opcje mogą zaoferować inwestorowi elastyczność potrzebną w niezliczonych sytuacjach inwestycyjnych. Inwestor może tworzyć pozycję zabezpieczającą lub całkowicie spekulatywną, poprzez różne strategie odzwierciedlające jego tolerancję na ryzyko. Inwestorzy opcji na akcje będą mieli większą dźwignię niż ich odpowiednicy, którzy inwestują na rynek bazowy w formie większego zaangażowania, płacąc niewielką kwotę jako premię. Inwestorzy mogą również korzystać z opcji w konkretnych akcjach, aby zabezpieczyć swoje pozycje w holdingu (tzn. Już w samym magazynie), kupując wkład ochronny. W ten sposób zabezpieczą swój portfel akcji, płacąc premię. ESOP (opcje na akcje pracownicze) stały się popularnym narzędziem rekompensat z coraz większą liczbą firm oferujących takie same usługi swoim pracownikom. ESOPy podlegają blokowaniu w okresach, co może przyczynić się do zmniejszenia zysków kapitałowych na rynkach spadających - pochodne instrumenty finansowe mogą pomóc w aresztowaniu tej straty wraz z oszczędnościami podatkowymi. Posiadacz ESOP może kupić opcję Put Option w akcje podstawowej akcji tak samo, jeśli rynek spadnie poniżej ceny blokady ceny sprzedaży w cenach sprzedaży. Czy firmy, na ich podstawie, są emitowane przez akcje giełdowe. Opcje kapitałowe będące przedmiotem obrotu giełdowego nie są emitowane przez spółki leżące u ich podstaw. Firmy nie mają nic wspólnego z wyborem kapitału bazowego dla opcji. Niezależnie od tego, czy posiadacze umów opcji na akcje mają wszystkie prawa, które posiadają właściciele akcji. Posiadacz kontraktów opcji na akcje nie posiada żadnych praw, które posiadają właściciele akcji - takich jak prawo do głosowania, prawo do otrzymania premii, dywidendy itp. Aby uzyskać te prawa, posiadacz opcji opcyjnych musi wypełniać swoją umowę i podstawowych udziałów kapitałowych. Co to są Leapy (długoterminowe papiery wartościowe w oczekiwaniu na dłużne papiery wartościowe) Długoterminowe papiery wartościowe w oczekiwaniu na akcje (Leaps) to długoterminowe opcje kupna i sprzedaży na wspólnych zapasach lub ADR. Te długoterminowe opcje zapewniają posiadaczowi prawo do zakupu, w przypadku połączenia lub sprzedaży, w przypadku put, określonej liczby akcji po ustalonej cenie aż do daty wygaśnięcia opcji, która może trwać trzy lata w przyszłości. Co to są egzotyczne możliwości Pochodne o bardziej skomplikowanych wypłatach niż standardowe europejskie lub amerykańskie połączenia i stany są nazywane opcjami egzotycznymi. Oto niektóre z przykładów egzotycznych opcji: Opcje barierowe: gdzie wypłaty zależą od tego, czy cena aktywów bazowych osiąga pewien poziom w określonym okresie czasu. CAPS będące w obrocie na CBOE (sprzedawanym na wzmacniaczu SampP 100 SampP 500) to przykłady opcji barierowych, w których wypłaty są ograniczone, tak aby nie mogło przekroczyć 30. WPR jest wykonywany automatycznie w dniu, w którym indeks zamyka ponad 30 powyżej cena strajku. Wkład CAP jest wykonywany automatycznie w dniu, w którym indeks zamyka ponad 30 poziomów poniżej poziomu czapki. Opcje binarne: to opcje z nieciągłymi wypłatami. Prostym przykładem byłoby opcja, która się opłaci, jeśli cena akcji Infosys wykracza poza cenę strajku z powiedzmy Rs. 4000 amp nie opłaca się, jeśli kończy się poniżej strajku. Co to są Opcje over-the-Counter Opcje over-the-Counter są transakcje bezpośrednio między kontrahentami i są całkowicie elastyczne i dostosowane. Istnieje pewna normalizacja ułatwiająca handel na najatrakcyjniejszych rynkach, ale dokładne szczegóły każdej transakcji są swobodnie negocjowane między kupującym a sprzedającym. Gdzie mogę handlować kontraktami Options and Futures. Podobnie jak zapasy, opcje i kontrakty futures są również przedmiotem obrotu na jakiejkolwiek giełdzie. W Giełdzie Papierów Wartościowych w Bombaju akcje są notowane na systemie BSE on-Line Trading (BOLT), a opcje i kontrakty terminowe są przedmiotem obrotu na Systemu Transakcji i Rozliczeniowego Derivatives (DTSS). Jakie jest podstawy w przypadku opcji wprowadzanych przez BSE Podstawą dla opcji indeksowych jest BSE 30 Sensex, będący indeksem odniesienia dla indyjskich rynków kapitałowych, zawierającym 30 skryptów. Jakie są specyfikacje kontraktu dotyczące opcji indeksowania Sensex Options BSE na podstawie BSE 30 Sensex. Opcje Sensex to europejski styl opcji, tzn. Opcje byłyby wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia. Będą to premie, tzn. Nabywca opcji płaci premię autorowi opcji w gotówce w chwili zawierania umowy. Wysokość premii i opcji (różnica między ceną Strike i Spot w momencie wygaśnięcia) zostanie podana w punktach Sensex Mnożnik kontraktu dla opcji Sensex wynosi 50 INR, co oznacza, że ​​wartość pieniężna wartości Premium i Settlement zostanie obliczona przez mnożąc punkty Sensex o 50. Na przykład jeśli premia podana w opcji Sensex wynosi 50 punktów Sensex, jego wartością pieniężną byłaby Rs. 2500 (5050). Będzie co najmniej 5 strajków (2 w pieniądzu, 1 w pobliżu pieniędzy, 2 poza saldo), dostępne w dowolnym momencie. Dniem wygaśnięcia opcji Sensex jest ostatni czwartek miesiąca kontraktu. Jeśli jest to święto, bezpośrednio poprzedzającym dzień roboczy będzie dzień wygaśnięcia. W dowolnym momencie będą dostępne trzy seansy miesięczne (bliski, średni i długi). Wartością rozliczeniową będzie wartość końcowa Sensex w dniu wygaśnięcia. Rozmiar kreski dla opcji Sensex wynosi 0.1 Punkty Sensex (INR 5). Oznacza to, że minimalna fluktuacja cen wartości premii opcyjnej może wynosić 0,1. W przeliczeniu na rupia oznacza to minimalną fluktuację cen Rs 5. (Mnożnik wielkości Tick 0,1 50). Czym jest analiza ryzyka portfela SPAN (SPAN) jest światowym systemem zarządzania ryzykiem opracowanym przez Chicago Mercantile Exchange (CME). Jest to system kalkulacji marży opartej na portfelach, przyjęty przez wszystkie najważniejsze giełdy instrumentów pochodnych. Cel SPAN SPAN określa całkowite ryzyko w pełnym portfelu kontraktów terminowych i opcji, równocześnie uznając unikalne ekspozycje związane z relacją między miesięczną i między towarami. Określa największą stratę, jaką może ponieść portfel w okresie określonym przez wymianę, tj. Może być dzień (lub dwa). BSE posiada licencję SPAN z CME do obliczania wymagań dotyczących depozytów na poziomie wymiany. Jednocześnie członkowie mogą również obliczać wymogi dotyczące marż klientów, korzystając z programu PC SPAN. Co to jest PC-SPAN PC-SPAN to łatwy w użyciu program dla komputerów PC, który oblicza wymagania marginesu SPAN na końcu członków. Jak działa program PC SPAN: Każdy dzień roboczy powoduje wygenerowanie pliku parametrów ryzyka (parametry ustawione przez wymianę), które może zostać załadowane przez członka. Plik pozycji zawierający transakcje członków (klientów indywidualnych) oraz plik parametrów ryzyka muszą być wprowadzane do PC-SPAN w celu obliczania marży płatnej dla zrealizowanych transakcji. Jaki będzie nowy system marginesowy w przypadku opcji i kontraktów futures? Zostanie przyjęty model marginesu oparty na portfelu (SPAN), który będzie uwzględniał ryzyko związane z portfelem każdego klienta, obejmującego jego pozycje we wszystkich kontraktów na instrumenty pochodne w Segmentach Pochodnych. Marża początkowa opiera się na najgorszym przypadku utraty portfela klienta na pokrycie 99% VaR w ciągu dwóch dni. Marża początkowa zostanie naliczona na poziomie klienta i będzie wynosić brutto na poziomie członka TradingClearing. Portfel będzie codziennie oznaczony na rynku. W jaki sposób przyporządkowanie opcji odbywa się w trakcie wykonywania opcji przez posiadacza opcji, oprogramowanie handlowe przydzieli wykonaną opcję autorowi opcji losowo na podstawie określonego algorytmu. Co inwestor musi zrobić w celu wykupienia opcji Inwestor musi zarejestrować się u maklera, który jest członkiem Segmentu Derivatives BSE. Jeśli chce kupić opcję, może złożyć zamówienie na zakup opcji Sensex Call lub Put z brokerem. Premia musi być wypłacona z góry gotówką. Może utrzymać się w kontrakcie do wygaśnięcia kontraktu lub wyrównać jego pozycję, wchodząc w transakcję odwrotną. Jeśli zamknie swoją pozycję, otrzyma premię w gotówce następnego dnia. Jeśli inwestor utrzymuje pozycję do dnia wygaśnięcia i decyduje się na wykonanie umowy, otrzyma różnicę między Ceną Rozliczenia Opcji a Ceną Strajku w gotówce. Jeśli nie skorzysta z tej opcji, wygasa ona bez wartości. Jeśli inwestor chce napisać sprzedaż opcji, złoży zamówienie na sprzedaż opcji zakupu na Sensex Call. Początkowy margines oparty na jego pozycji będzie musiał być wypłacony z góry (dostosowany z depozytu złożonego do jego brokera), a następny dzień otrzyma premie za gotówkę. Każdego dnia jego stanowisko zostanie oznaczone na rynku, a margines wariancji będzie musiał zostać wypłacony. Może on zamknąć swoją pozycję poprzez zakup opcji, płacąc wymaganą premię. Początkowy margines, który zapłacił na pierwszej pozycji zostanie zwrócony. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash. If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. Zastrzeżenie: futures, opcja akcje giełdowe jest aktywnością wysokiego ryzyka. Każde działanie, które zdecydujesz podjąć na rynkach, jest całkowicie odpowiedzialne. HandlowcyEdgeIndia nie będzie ponosić odpowiedzialności za jakiekolwiek, bezpośrednie lub pośrednie, następcze lub przypadkowe szkody lub straty wynikające z użycia tych informacji. Informacje te nie są ani ofertą sprzedaży, ani zachęcania do zakupu żadnego z papierów wartościowych wymienionych w niniejszym dokumencie. Pisarze mogą lub nie mogą handlować wymienionymi papierami wartościowymi. Wszystkie wymienione nazwy lub nazwy są znakami towarowymi lub zastrzeżonymi znakami towarowymi odpowiednich właścicieli. Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. Sorry my reply is not up to the discussion. anyway Have you guessed that before the opening of the account and the choice of exchange you must note to the essentials I mean developing the dexterity of selling and buying, as well as the development of trading methods A very skilled one can create his personal indicators or even trade machines Anyway, all these rests on one important thing that we all, without exception, have to learn: on the trading platform You can read the reviews or experience the most common platforms on your own. I would offer to experience them for free and test here: 303 Views middot Not for Reproduction Derivatives are instruments that allow traders to maximize returns and simultaneously enable them to limit losses. Readers will learn about a variety of trading strategies that will allow them to hedge their existing positions, make speculative profits and lock-in fixed arbitrage gains. A distinct feature of this book is that it is written from an Indian perspective and thus covers many issues regarding futures and options that are specific to the Indian market. An in-depth look at futures and options strategies and information related to accounting and taxation of derivatives is given. Readers are exposed to derivative instruments in the capital market and also interest rate, foreign exchange futures and other derivatives including swaps and FRAs. Under the growing sway of global economic integration, the market for trading in futures and options is booming in developing countries. This has led to an ever-increasing demand for knowledgeable finance professionals and facilitated their mobility across countries. Addressing this need, Futures and Options: Concepts and Applications discusses futures and options in detail with the coverage of swaps and Indian derivatives market as well. Packed with examples from the global market, and quizzes, the book serves as a one-stop reference for stock traders, brokers, investors, and analysts and students 1.2k Views middot Not for Reproduction Which book is the best for maths and science for class 10 (CBSE) Which is the best book of history of ancient India Which is the best book on future amp options trading Which is the best bank to trade in options amp futures in India Which is the best book available in the market on economics How do futures and options markets work I have been actively involved in stock trading for the past year. I would like to learn about futures amp options. What are some good basic books When will Surface pro or Surface book be made available in Indian market At what price What is the future of trading of art and collectibles in Indian market What are futures and options in Indian market What advice would you give to a person who is about to start trading futures and options in the Indian market How do I trade in futures amp options in Indian stock market What are the best book to learn futures and options and strategies to trade What are some of the best books available in the market for intraday trading and short term trading and investing in the Indian stock market What are the best stocks trading now around 50 Rs in Indian stock market How can I trade in call options and put options in the Indian stock market